食品饮料板块26日盘中发力走高，截至发稿，天润乳业、千味央厨、良品铺子、皇氏集团等涨停，日辰股份、立高食品涨超5%。
天润乳业25日晚间披露的2022年半年度报告显示，上半年，公司实现营业收入12.33亿元，同比增长16.86%；归属于上市公司股东的净利润1.08亿元，同比增长32.93%。
其中，公司上半年实现乳制品销量13.72万吨，较上年同期增长13.23%。公司表示，公司依托天润唐王城乳品加工项目的平稳运营提高南疆市场占有率，进一步巩固新疆市场大本营。同时，动态调整疆外重点市场、培育市场和潜力市场的区域划分，新增专卖店项目组，为专卖店赋能，提升品牌价值，打造天润乳业专卖店650家。2022年上半年，公司疆外销售收入占比提高至41.66%。
同日晚间，千味央厨也披露了2022年半年度报告，上半年，公司实现营业收入约6.49亿元，同比增长14.23%，归属于上市公司股东的净利润4575.15万元，同比增长25.43%。
公司指出，预制菜是2022年公司重点关注的业务，报告期内公司预制菜销售收入1190万元，同比增加42.23%。公司在B端预制菜领域具备较强的先发优势，未来将主要围绕B端客户的需求做定制化和个性化开发，公司已于2022年5月设立河南御知菜食品科技有限公司，专业从事预制菜的研发、生产和销售。
良品铺子2022年半年度报告显示，上半年公司实现营业收入48.95亿元，较同期上升10.72%，实现归属于上市公司股东的净利润1.93亿元，较同期上升0.67%。其中第二季度实现营业收入19.53亿，较同期上升5.73%，实现归属于上市公司股东的净利润1亿元，较同期上升11.5%。
公司指出，上半年，公司聚焦核心品类研发，在儿童零食、节令礼盒等细分市场产品创新持续发展；建立符合消费者特性的产品运营矩阵，实现人货场匹配，提升品效；加大全渠道融合经营，线下业务加速关键城市布局渗透，聚焦用户分层经营，通过多路径拓客提升门店流量及转化，线上业务精细化用户运营，新兴渠道持续扩张，同时在快速拓展大客户团购及流通渠，推动业务规模持续、稳步增长。
对于食品饮料板块，西部证券指出，3-5月为真实需求的最低点，7-8月为业绩滞后反应的低点，当前随着中报逐步披露同时疫情环比改善，食品饮料板块双底逐步确认，往后看需求+业绩明显改善，建议加大消费复苏方向的配置。
速冻食品方面，德邦证券指出，下半年速冻B端需求修复可期。疫后餐饮场景逐步恢复，带动速冻B端需求恢复。此外行业内公司纷纷布局预制菜，贡献新增量，龙头公司安井食品成立安井小厨，聚焦B端、通过自有产能生产，与冻品先生OEM代工模式、C端为主的定位区别，未来仍将“自产+代工+收购”三路并进提高在预制菜行业的份额，强化竞争力。利润端来看，近期大豆、油脂等价格均有回落，且行业竞争格局改善，提价已顺利传导，各公司盈利能力仍有提升空间。推荐壁垒深厚的龙头安井食品，建议关注产品渠道改革效果显著的三全食品，以及开拓小B端的千味央厨。
休闲食品方面，该机构表示，半年报陆续披露，部分公司调整改革初见成效，下半年成本压力趋缓有望带来更大利润弹性。盐津铺子调整改善逐步兑现，产品+渠道双轮驱动保障收入稳健增长，费效比管控更精准，盈利能力明显改善，下半年利润有望延续高速增长。洽洽食品低基数下2季度收入快速增长，成本上涨导致利润增长承压，下半年坚果品类增速有望回升，成本压力趋缓将带来更大利润弹性。甘源食品新品表现亮眼，渠道拓展有序推进，公司有望步入快速发展通道。休闲零食整体观点：中秋国庆备战进行时，短期关注需求稳健、动销顺畅、业绩增长确定性高的公司，长期推荐成长逻辑清晰、竞争壁垒强的公司，建议关注甘源食品、洽洽食品、盐津铺子、劲仔食品。
